绿盟科技2023财报解读:新掌门上任,业绩巨震

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2024年4月28日14:42:29 评论

近期上市公司将陆续披露2023年年度财务报告,数说安全将为读者进行财报重点内容解读,本篇为您带来绿盟科技2023年报分析。

绿盟科技2023财报解读:新掌门上任,业绩巨震

总体观点

换帅,2023年7月31日,现任总裁胡忠华掌舵,接任公司董事长一职,创始人及董事长沈继业退休,董事会成员全部更换。同时,绿盟科技也交出了一份跌宕起伏的2023年度财务报表,这意味着在胡总的带领下,绿盟科技新的航线图将全面铺开。

2023年公司的收入、利润、毛利率、人员等多项关键指标都出现了剧烈的波动,但究其原因,我们会发现收入下降,但成本不降,人员减少,但费用不少,渠道收入下滑较大,看似经营下滑的背后,却没有表现出明显的收缩特征,更像是在销售侧按下了“慢进”按键,或是短暂调整,或者俯身蓄力?2024年一季度的收入3.57亿元,同比增长8.48%。

针对这一情况,公司解释因为新签平台类大项目增多,项目执行周期拉长,收入确认周期相应延长,并在资源分配上加大了对格局性项目、产品及新应用场景的布局,但似乎说服力不够强。

变化下的绿盟科技也更加实事求,是为数不多敢于真实表达市场情况的厂商:部分重点行业客户预算减少,行业竞争激烈,招投标节奏滞后,采购流程变长。网络安全公司向渠道压货已是公开的秘密,在当前的环境下,尽早的卸掉一部分包袱或许才可以走的更远更轻松,同时也必须更加注意各项财务指标,尤其是现金流的稳定。

2024年的工作计划重点强调:市场侧——聚焦核心客户和重点行业,产品侧——强化标准化和场景化,财务侧——加强回款、稳定现金流,团队侧——围绕一线和产品端优化考核和激励制度,总体要求——稳中求进、以进促稳、先立后破。

2023年经营情况分析

1、2023年7月31,公司的创始人、董事长沈继业退休,现任总裁胡忠华接任董事长一职,兼任总裁。胡忠华,1973年生,1996 年毕业于清华大学,获工学学士学位。曾任华为技术有限公司企业BG中国区副总裁、管理团队成员,华为“蓝血十杰”获得者;哈尔滨安天科技股份有限公司总裁。2019 年加入本公司,现任本公司党委书记、董事长、总裁。

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2、2023公司实现营业收入 16.8亿元,减少9.48亿元,同比下降 36.06%;净利润为-9.77亿元,扣非净利润为-10.1亿元。公司在2023计提了较大比例的减值准备,其中存货减值和商誉减值与往期相比变化较大,对公司利润影响明显。2024年一季度,公司营业收入3.57亿元,同比增长8.48%。

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3、2023年安全产品收入减少是营业总收入下滑的主要原因,2023年安全产品收入7.84亿,减少8.9亿元,同比下滑53.18%。

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4、渠道销售收入8.52亿,下滑-42.62%,渠道/直销比从2021年7/3,2022年的5.5/4.5,下降至2023年的5/5,同时渠道收入的下滑幅度明显大于直销收入。

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5、2023年公司综合毛利率46.15%,同比下降16.13个百分点,仅有电信运营商行业的收入及毛利率下滑幅度相对较小。

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6、2023年减员860人,主要减少的是销售、技术和研发人员。

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7、2023年公司的研发支出以及整体费用还是增长的,这一趋势也延续到了2024年一季度,暂未出现裁员后的费用下滑迹象。

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8、公司加强了对回款的管理,销售商品、提供劳务收到的现金22.57亿,远高于营业收入。并且2023年的应收票据6.48亿,减少3.61亿,应收账款7.96亿,减少1.13亿。

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9、现金流紧张,近十年来首度转负。公司2023年公司经营性现金流净额-2.02亿元,同时也增加了3.1亿元的银行短期借款,期末现金及现金等价物还剩余6.93亿,现金流比较紧张。

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(2024.4.25数说安全发布)

 

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